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🚀 技術革新と半導体投資トレンド

© Shinichi Samizo, 2025

🧭 はじめに

半導体業界の株価は、景気サイクルだけでなく技術革新の進展によって大きく変動する。
AI・5G・車載・データセンターなどの成長市場が、各企業の評価や株価に直接影響を与えている。

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1️⃣ AI（人工知能）とHPC（高性能計算）

• インパクト：2023年以降、生成AIの拡大がNVIDIAを筆頭に株価を急上昇させた。
• 恩恵を受ける企業：NVIDIA、AMD、TSMC、ASML
• 注目点：
  • H100などのAI特化チップ
  • 次世代AIモデル（GPT-5など）の演算需要

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2️⃣ 5G通信とスマートフォン市場

• 背景：5G移行期にQualcommやMediaTekが注目を集める
• 現在の状況：スマホ市場の伸びは鈍化、成長ドライバとしての役割は限定的
• 関連企業：Qualcomm、Apple、TSMC（製造）

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3️⃣ 自動車（車載半導体）

• 成長要因：EV・自動運転に伴い、1台あたりの半導体搭載数が急増
• 恩恵を受ける企業：NXP、Infineon、ルネサス、TSMC（製造）
• 注目点：
  • パワー半導体（SiC/GaN）
  • 車載センサ（Lidar・レーダー）
  • 車載制御用SoC（高信頼性要求）

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4️⃣ データセンターとクラウド

• 投資家視点：クラウド支出とGPU需要は連動しやすい
• 関連企業：NVIDIA、AMD、Intel、Marvell
• トレンド：
  • 低消費電力化
  • チップレット設計（性能／歩留まり向上）

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5️⃣ 製造プロセスと装置技術の進化

• EUV露光の量産化：
  • TSMC、Samsungが先導
  • ASMLがEUV装置を事実上独占
• 先端ノードの進化：
  • 3nm → 2nmへの移行
  • GAAFET、3Dチップ（CoWoS, Foveros等）
• 関連銘柄：
  • ASML（EUV）
  • Tokyo Electron（成膜・洗浄）
  • Lam Research（エッチング）
  • Applied Materials（成膜・材料）

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🧩 まとめ

技術革新は、単なる製品進化にとどまらず、
株式市場全体のセクターローテーションやテーマ投資にも直結する。

中長期での投資戦略を立てる上で、
業界技術トレンドと企業の対応力を見極めることが重要である。