第7章：リバランスと中長期戦略
Chapter 7: Rebalancing and Long-Term Strategy
7.1 投資は「買って終わり」ではない
- 資産運用は一度商品を選んだら終了ではなく、定期的な見直し（リバランス）が重要。
- 市場環境・年齢・目標の変化に応じて、ポートフォリオの調整が必要。
7.2 リバランスとは？
- 保有資産の比率を「当初の理想バランス」に戻す作業。
- 例：株式が値上がりしすぎて全体の70%になってしまった → 一部を売却して債券に戻す。
✅ リバランスの目的：
- リスクの偏りを修正
- 売却益を確定しつつ、長期安定運用を維持
- 感情に左右されない投資スタイルを保つ
7.3 リバランスのタイミング
| 方法 |
目安 |
コメント |
| 年1回 |
毎年1月など固定日 |
最も一般的で簡単 |
| 資産比率が○%ズレたとき |
5%以上など |
より柔軟だがやや手間 |
| 市況大変動時 |
暴落・暴騰時 |
感情的判断に注意 |
✅ ChatGPTやExcelで現在比率と目標比率の差分を可視化して判断するのも◎
7.4 中長期で意識すべき3つの視点
1. ライフステージ
- 年齢や家族構成の変化に応じて「守りの資産（債券・現金）」比率を増やす
2. 市場環境
- インフレ時：金・コモディティを厚めに
- 景気後退時：ディフェンシブ銘柄や債券ETFを増やす
3. 投資目標の見直し
- 目標金額の達成度を確認 → 必要以上のリスクは取らない
- ChatGPTや資産シミュレーションで将来予測の確認もおすすめ
7.5 出口戦略（取り崩し方）の基本
- 年齢が近づいたら「取り崩し（出口）」も設計する
- 取り崩し方の例：
- 年金＋不足分を投資信託から毎月取り崩し（定率 or 定額）
- 利益が出ているETFを一部売却して現金化
- 金など換金性の高い資産は「非常時用」として保有継続
7.6 まとめ
- 長期運用では「リバランス＝投資のメンテナンス」
- 感情に流されず「戦略的に調整」できる力がリターンを安定化させる
- 出口戦略も視野に入れることで「安心感ある資産形成」ができる
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