第3章：NISAとは何か？制度と使い方
Chapter 3: What is NISA? How to Use Japan’s Tax-Free Investment System
3.1 NISAとは？（Non-taxable Individual Savings Account）
- NISA（ニーサ）は、「少額投資非課税制度」の略称。
- 日本政府が国民の資産形成を促すために作った制度で、運用益や配当が非課税になる。
- 2024年から制度が大幅にリニューアルされた。
3.2 新NISAの2つの投資枠（2024年制度以降）
| 区分 | 年間上限 | 主な対象 | 特徴 |
|---|---|---|---|
| つみたて投資枠 | 年120万円 | 長期投資信託 | 月1〜5万円で積立可能。楽天ポイント等で積立可 |
| 成長投資枠 | 年240万円 | ETF・個別株など | 一括投資や分散購入に向く。商品選択の自由度が高い |
📝 生涯投資上限額：1,800万円（うち成長投資枠は最大1,200万円）
3.3 非課税のメリットはどれくらい大きいか？
例：年5%で運用し、10年で50万円の運用益が出た場合
- NISA口座：非課税 → そのまま50万円得られる
- 特定口座（課税口座）：約20%の税金 → 約40万円しか残らない
→ 税金がかからないだけで、リターン効率が大幅アップ！
3.4 対象商品の違い（簡易比較）
| 商品 | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
|---|---|---|
| 投資信託（長期型） | ○ | ○ |
| ETF（上場投信） | × | ○ |
| 国内株式（優待株含む） | × | ○ |
| REIT・インフラファンド | × | ○ |
| レバレッジ型ETF | × | ×（対象外） |
3.5 NISAで何を買えばいいのか？
初心者におすすめの組み合わせ例：
- つみたて投資枠：eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）、S&P500連動型投信
- 成長投資枠：VOO（S&P500 ETF）、2558（東証上場オルカンETF）、金ETF、日本株優待銘柄（KDDIなど）
3.6 よくある誤解と注意点
| 誤解 | 実際は… |
|---|---|
| 「NISAって一度しか使えないの？」 | ⇒ 毎年上限まで繰り返し投資可能です |
| 「損したら税金返ってこないから怖い」 | ⇒ 非課税だから損益通算できないが、利益には影響しない |
| 「難しそう…」 | ⇒ 対象商品を選んで積立 or 購入するだけでOK。実はとてもシンプル |
3.7 まとめ
- NISAは「利益に税金がかからない」という極めて強力な制度
- 長期投資において、非課税効果は「実質的なリターン」を大きく左右する
- つみたて枠と成長枠を併用すれば、幅広い戦略が可能
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